In before housing crash- WTF
- Thread starter Gregster
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Je regardais les chalets de ski entre Avila et saint so. Pas cher pas cher c’est tentant!
SkyFall
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I don't get the whole mentality with the crash... ok and? in every type of investments theres ups and downs.... for the last decade people have been calling a crash in both stocks and real estate and in both case if you stayed on the side line you my friend left money on the table...
if you bought a house $250k a decade ago with a minimal annual increase of 2% compounded the house would be worth $304k.... market need to tank by at least 17% for you to get back your initial price....but meanwhile if you were smart you would leverage it to get more investments... could be more real estate or stocks or business venture....
waiting only for a crash to buy is basically timing the market.... and good luck with that!
if you bought a house $250k a decade ago with a minimal annual increase of 2% compounded the house would be worth $304k.... market need to tank by at least 17% for you to get back your initial price....but meanwhile if you were smart you would leverage it to get more investments... could be more real estate or stocks or business venture....
waiting only for a crash to buy is basically timing the market.... and good luck with that!
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Mtlalex
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The condo market is different. Its hard to increase the value of an "old" condo when they build a large amount all over the place.. But i get what your saying.
HeavyMetal
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Le marché des condos est différent parce que c'est un marché d'acheteurs (contrairement aux maisons unifamiliales). Et il y a des critères importants pour la valeur d'un condo. Le plus important est sa localisation et le second la disponibilité des comparables dans le même secteur.
bovi.prelude
Legacy Member
Bien content. Fini la SCHL pour moi. Vendu mon condo en 1 journée avec environ 12% de profit après 6 ans. Rien de fou mais le marché est fort, surtout pour les condos avec peu d'unité par batiments.
PsychoBandito
New member
Market value is based on supply and demand. If you don't think a housing crash can come, consider this.
As more people age, and look to downsize or move into assisted living homes, they need people to buy their houses. The generation coming up now has less and less buying power due to home costs increasing substantially faster than wages. That coupled with a declining birth rate will start to eliminate the need for large family homes. This won't happen tomorrow, but as boomers begin retiring, there is going to be an influx of them trying to sell their nest egg to fund their retirements.
As more people age, and look to downsize or move into assisted living homes, they need people to buy their houses. The generation coming up now has less and less buying power due to home costs increasing substantially faster than wages. That coupled with a declining birth rate will start to eliminate the need for large family homes. This won't happen tomorrow, but as boomers begin retiring, there is going to be an influx of them trying to sell their nest egg to fund their retirements.
SkyFall
New member
100% agreed with the logic, however im not talking about an oversized house when you are a couple with one kid....
I have a semi-detached, nothing fancy don't plan to move out to get something bigger because I don't need it and frankly can barely use 100% of my current house... still have an empty room.
I was saying that people tend to buy based on when the crash comes is basically gambling.... THERE WILL BE A SETBACK but when and how bad... no one knows.... my point is any type of investment has risk... if you put 5% on a house vs 20% yes the chance of having a underwater mortgage will be higher if a crash occurs
you just have to be smart... if theres a crash, people still need a roof to live, so if you own multiple properties and you look at them as income producing assets you don't really care because you will still get tenants since people cannot afford to buy... your rent might even go up...
my2cent
Rob_SeR
Well-known member
your reasoning does not factor in foreign investors and that's where what we currently see is starting to make sens.
Setak
Well-known member
bizarement j'aime vraiment plus les grosse unité de condo.
Souvent construction en beton (un must!)
Ascenseur (pratique pour épicerie etc)
Stationnement intérieur
etc.etc.
Jamais je vais acheté un condo dans une unité 3 étage 6-8 condo construction traditionelle. Sa ou un appart = same thing
bovi.prelude
Legacy Member
La différence c'est qu'avec tout ca, les frais de condos coutent un prix de fou et que les gens vont se payer quelque chose à 30000$ de plus que de payer 200$ de frais de condo dans le vide.
Bigger condo project = more draconian laws to impose because you're more likely to have 1 dumbass ruin it for everyone.
Also, bigger projects also mean more up-keep thus higher condo fees.
Bigger projects also mean bigger fund/ more money, which opens the door for disastrous financial implications in case of mismanagement. Extra contributions for unexpected repairs or underfunded syndicat, sleezy condo presidents/boards taking kickbacks from service contracts.
Setak
Well-known member
je suis d'accord mais faut pas généralisé.
Je suis dans un projet de condo en bétons etc. 47 condo total. Condo ''de luxe'' pour l'année de construction et c'est probablement le projet le plus high end de Homa.
Par contre tout est beau, bien nettoyé et entretenue, le syndicat est réactif. Si tu veut mon avis 1-2 personne qui fait chier sur 47 c'est pas mal moin pire que une personne sur 6-8. Pas mal moin d'impact.
Justement hier je parlais avec un gars dans le syndicat et c'est effectivement arrivé que 1-2 ans la gestion étais vraiment de la merde parce que il on tous décidé de prendre 1-2 ans de sabatique en même temps. Maintenant sont presque tous revenu et il prenne un leur tour pour un année sabatique.
Perso moi y'a 0 problème ou je suis mais c'est vrai qui sont tous impliqué et tout le monde est heureux de vivre dans notre ''block''
Y'a des cocktail 2 fois par année pour ''Bond'' le monde. C'est pas mal le fun.
AsunaMAXXX
Legacy Member
200k a st-jérome , surement une vielle affaire des année 80-90 qui a coûté en bas de 60k a l'acheteur original !
allroad
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This is what happens when you have cheap money and wanting to own at any cost. Some people should really weigh in rent vs. owning.
Canadians are carrying too much debt, in date of March 14th There was roughly $1.79 in credit market debt for every dollar of household disposable income
Canadians are carrying too much debt, in date of March 14th There was roughly $1.79 in credit market debt for every dollar of household disposable income
PsychoBandito
New member
Foreign investors buy houses to sell or rent later. What if there is no one to buy those places?
HeavyMetal
New member
Il n'y aura pas de crash prochainement, à court terme, puisque, même si la construction de résidences est basée sur le modèle make-to-stock, les nouvelles constructions trouvent preneur rapidement. La surchauffe est supportée par des investisseurs étrangers. Le jour où il y aura un ralentissement marqué de transaction de ventes, la construction de nouvelles résidences devra stagnée et le marché trouvera son équilibre entre l'offre et la demande: on construira de nouvelles résidences en cas de besoin. Dans les faits, à moyen terme, ce qu'il arrivera, ça sera moins agents immobiliers qui feront moins d'argent (leur nombre sera vue à la baisse) et moins de contracteur général en construction (au début, ces contracteurs ne devront pas assumer leurs pertes de revenus et tenteront de passer leurs manques à gagner à des clients potentiels, qui eux seront moins enclin de payer + cher pour un même travail qui coûtait moins cher bien avant).
Ceux qui n'auront pas les revenus pour s'acheter actuellement une maison dans la couronne de Montréal, ils ont deux choix: 1) acheter un condo; 2) acheter une maison + éloignées de Montréal.
Si vous vous dites que beaucoup de babyboomers vont vendre leur maisons pour s'acheter un condo ou une place en résidence, eh bien c'est moins en moins vrai. Ces parents babyboomers vont préférer vendre leur maison à rabais à l'un de leurs enfants (qui n'auront plus de pouvoir d'achat pour une maison) et de continuer à habiter dans l'une des chambres de la maison. Prochainement, il y aura davantage de conversion de maison unifamiliale en maison bi-générationnelle.
OPBX
powaaaa
Oubliez ça la crise pour les maison et petit plex à Montréal. La rive sud arrête pas de monter en FOU, on ce construit de plus en plus loin et les maison sont devenu rares; SURTOUT à Montréal. Même si t’es bien dans ton condo/semi; il va toujours y avoir du monde qui veulent plus grand et comme on en construit pas le prix monte. Ce n'est pas un marché de premier acheteur justement. Une maison à 800k$ c'est beaucoup, mais quand ça fait 5-10-15 ans que tu paie un condo ou autre, tu te sers de ton capital pour acheter une maison et tu repars avec une hypothèque de 25ans.
La demande est démesurée comparativement à l’offre. ça ne changeras pas de si tôt, sinon ça va juste monter ENCORE plus.
La demande est démesurée comparativement à l’offre. ça ne changeras pas de si tôt, sinon ça va juste monter ENCORE plus.
Mtlalex
Legacy Member
And correct me if im wrong but from what i understand a mortgage is not considered in that equation...
Matt_mg
Well-known member
Pis te faire stabber à l'épicerie.